Argentina, 1980erne
Magten i landet er i hænderne på Marskallerne. De styrer med hård hånd og mange bliver skudt eller "forsvundet".
En mand forråder sine venner og søger glemsel i et bordel. Der er netop en af pigerne, der tilbyder den vare og manden vågner op og er helt blank på sin fortid. Hun giver ham en jakke på med fabriksmærket Perramus.og han tager navnet Perramus. Han kommer med om bord i en fiskekutter, der tager lig i sække med ud på havet og smider over bord. Efter at de 45 sække er smidt over bord, har fiskeren Canelones klart på fornemmelsen at de ekstra tomme sække er beregnet på ham og Perramus og de gør klar til at forsvare sig selv. mod lederen Chupete og håndlangeren Largo.
Ombord er også en 46. sæk med Barros Segovia, lederen af oppositionen mod marskallerne. Han er ikke død, men Canelones bruger ham som skjold, da de går til angreb. Chupete og Largo dør.
Perramus og Canelone sætter kurs mod en ø hvor Mr Whitesnow køber liget af Segovia og også hyrer dem til at hjælpe "Fjenden" med at flygte for Mr Whitesnow har brudt med markallernes regime. "Fjenden" er en pilot, som for lang tid siden forsøgte at bombe Whitesnows ø, men blev skudt ned. Han har endda fået opkaldt en dag efter sig "Fjendens dag", men han gider ikke mere og vil egentlig hellere drive den af på øen.
Han bliver dog læsset op i flyveren sammen med Perramus og Canelones. De nødlander i en ørken, da benzinen slipper op og her er der gang i et fupforetagende, der laver fede introtrailers til film, de aldrig laver færdige.
Perramus, Canelones og "Fjenden" stikker af i en dilligence og havner ved VVV, som er Les Vaillant Volontaires de la Victoire, Frihedens tapre frivillige, en befrielseshær ledet af kommandant Azur.
Azur sender Perramus afsted på en mission og beholder de andre to som gidsler. Han får en besked via Jorge Luis Borges og giver den videre.
Perramus tager til Hotel Sheraton og får en ny chance. Her slutter albummet.

Ganske god fortælling, som også inddrager Borges som person i den fiktive fortælling og fletter historien godt sammen. ( )