Twee leden van het vliegende circus de Steel Angels hebben een ongeluk gekregen. Om de ziekenhuiskosten te kunnen betalen neemt Silver een opdracht aan van zijn ex-werkgeefster Ice Barlow. Hij moet naar Nanking, om een bommenwerper terug te vliegen dei miss Barlow voor een zacht prijsje van de Chinese generaal Ying Tsing heeft gekocht. In Nanking krijgt Silver tot zijn verassing te horen, dat hij een Japanse ingenieur mee moet nemen naar Amerika. Deze dr. Nagano heeft een koelsysteem ontwikkled voor vliegtuigmotoren. De Amerikanen zijn zeer geïnteresseerd in zijn uitvinding. Maar ook de wrede Japanse kolonel Ougaki, bijgenaamd De Adelaar heeft het koelsysteem dringend nodig voor zijn gevechtsvliegtuigen. Het is 1937 en Japan is begonnen aan zijn offensief tegen China.